Fórmula de Greenblatt (ações baratas e eficientes)

O ranking clássico de Joel Greenblatt aplicado às ações da B3 com dados 100% oficiais (CVM/B3): Earnings Yield (EBIT ÷ valor da firma) mede o quão barata a empresa está; ROIC (EBIT ÷ capital investido) mede a eficiência. Cada ação recebe uma posição em cada métrica e o ranking final é a SOMA das posições — barato E eficiente sobe. Financeiras e seguradoras ficam fora (regra do próprio método: EBIT não é comparável); utilities entram (desvio declarado); units e BDRs ficam fora por não terem âncora oficial por-ação da CVM. A Grade Sardinha aparece ao lado como leitura de qualidade — o ranking em si é o método puro. Educacional, não é recomendação.

ativos na lista

39,4%

maior Earnings Yield

com Grade ≥ 6

29/08/2026

atualizado em

Destaques

Top 3 da lista

PLPL3

PLANOEPLANO ON NM

EY 31,4% · ROIC 42,4%

Fórmula de Greenblatt

6,9

Grade

P/L 4,84P/VP 1,38DY 6,81%

CEAB3

CEA MODAS ON NM

EY 39,4% · ROIC 26,6%

Fórmula de Greenblatt

5,4

Grade

P/L 4,46P/VP 0,66DY 6,41%

CVCB3

CVC BRASIL ON NM

EY 22,5% · ROIC 41,1%

Fórmula de Greenblatt

1,6

Grade

P/L -7,09P/VP 2,31DY 0,00%

#	Ativo	Setor	Grade	P/L	P/VP	DY	EY (EBIT/EV)	ROIC
1	PLPLPL3 PLANOEPLANO ON NM	Construção Civil	6,9	4,84	1,38	6,8%	31,4%	42,4%
2	CECEAB3 CEA MODAS ON NM	Comércio	5,4	4,46	0,66	6,4%	39,4%	26,6%
3	CVCVCB3 CVC BRASIL ON NM	Viagens e Lazer	1,6	-7,09	2,31	0,0%	22,5%	41,1%
4	BEBEEF3 Minerva ON NM	Alimentos Processados	4,7	8,66	3,10	4,9%	22,6%	26,7%
5	DEDEXP3 DEXXOS PAR ON	Químicos	7,6	6,10	0,83	7,7%	24,9%	20,2%
6	POPOMO4 MARCOPOLO PN N2	Material de Transporte	6,9	4,68	1,38	20,5%	19,5%	24,7%
7	DIDIRR3 Direcional Engenharia ON NM	Construção Civil	6,1	6,67	2,68	14,1%	17,0%	38,3%
8	IGIGTI3 IGUATEMI S.A ON N1	Exploração de Imóveis	5,4	10,08	0,77	2,3%	22,7%	18,9%
9	LRLREN3 RENNER ON	Comércio	7,6	7,16	1,00	8,5%	20,3%	20,4%
10	CMCMIN3 CSNMINERACAO ON N2	Mineração	5,4	13,99	4,62	6,4%	15,1%	67,6%
11	EUEUCA3 EUCATEX ON	Madeira e Papel	5,4	4,87	0,66	4,9%	24,8%	17,7%
12	CUCURY3 CURY S/A ON NM	Construção Civil	4,7	9,21	6,56	14,9%	14,3%	122,4%
13	JBJBSS3 JBS ON NM	Alimentos Processados	6,1	5,90	0,92	0,0%	19,4%	18,9%
14	KEKEPL3 KEPLER WEBER SA ON	Máquinas e Equipamentos	8,4	8,45	1,44	4,4%	15,8%	23,0%
15	CSCSUD3 CSU DIGITAL ON	Serviços Diversos	6,1	5,83	1,18	17,2%	17,2%	20,0%
16	VAVAMO3 VAMOS ON NM	Diversos	5,4	11,72	1,24	4,6%	17,4%	18,2%
17	TETEND3 Tenda ON NM	Construção Civil	4,1	7,07	3,01	4,4%	13,8%	36,2%
18	GMGMAT3 GRUPO MATEUS ON NM	Comércio e Distribuição	6,1	6,75	1,00	2,6%	18,0%	18,0%
19	NUNUTR3 NUTRIPLANT ON	Químicos	4,7	3,75	0,58	0,0%	22,2%	15,6%
20	PEPETR4 PETROBRAS PN	Petróleo, Gás e Biocombustíveis	6,9	4,21	1,26	8,4%	16,2%	18,7%
21	CPCPFE3 CPFL ENERGIA S.A. ON	Energia Elétrica	6,1	8,45	2,09	8,5%	14,4%	22,0%
22	ANANIM3 ANIMA ON NM	Diversos	3,4	7,30	0,44	2,8%	19,7%	15,7%
23	AMAMBP3 AMBIPAR ON NM	Água e Saneamento	2,2	-1,04	0,02	0,0%	18,4%	15,7%
24	PEPETR3 PETROBRAS ON	Petróleo, Gás e Biocombustíveis	6,9	4,57	1,37	7,7%	15,4%	18,7%
25	RDRDOR3 REDE D OR ON NM	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	4,1	16,40	3,93	12,0%	12,3%	38,8%
26	VIVIVA3 VIVARA S.A. ON NM	Tecidos, Vestuário e Calçados	6,1	9,11	1,75	3,1%	13,2%	22,5%
27	GOGOAU4 METALÚRGICA GERDAU PN N1	Siderurgia e Metalurgia	6,1	17,40	0,73	3,9%	18,9%	15,4%
28	MGMGLU3 MAGAZ LUIZA ON NM	Comércio	3,4	42,43	0,33	1,7%	25,5%	12,5%
29	ABABEV3 AMBEV S/A ON	Bebidas	6,9	14,41	2,64	5,2%	11,1%	33,1%
30	POPOSI3 POSITIVO TEC ON NM	Computadores e Equipamentos	4,1	38,00	0,30	5,4%	22,8%	11,4%

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Contexto

Panorama da lista hoje

A lista reúne neste momento 30 ativos, com Grade Sardinha média de 5,5 — 1 está na banda Premium (Grade ≥ 8). O dividend yield médio do grupo é 7,3%. O P/VP médio é 1,67. Os números são recalculados automaticamente a cada nova avaliação dos ativos — o que você vê reflete a última leitura do método.

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Melhores ações pela Grade Sardinha →As maiores notas fundamentalistas Ações descontadas pela margem de Graham →Desconto vs valor justo de Graham Ações com P/L baixo →Múltiplo de lucro mais atrativo

Dúvidas frequentes

Perguntas frequentes

O que é a Fórmula de Greenblatt?▼

É o método publicado por Joel Greenblatt: ranquear empresas por dois fatores — Earnings Yield (EBIT/EV, quanto lucro operacional você compra por real investido) e ROIC (retorno sobre o capital investido) — e somar as posições. A ideia é comprar empresas boas (ROIC alto) a preços baixos (EY alto).

De onde vêm os dados deste ranking?▼

Exclusivamente das fontes oficiais: EBIT e balanço das demonstrações da CVM (DFP/ITR), número de ações da composição de capital da CVM e preço de fechamento da B3. Usamos EBIT dos últimos 12 meses quando o ITR permite; senão, o do último exercício — a base é declarada em cada ativo.

Por que bancos e seguradoras não aparecem?▼

Exclusão do próprio método: para financeiras o conceito de EBIT/EV não é comparável (o balanço é o negócio). O Greenblatt original também exclui utilities; nós as mantemos por serem uma fatia relevante da B3 — desvio declarado.

ROIC daqui é igual ao de outros sites?▼

Usamos a variante capital-investido (EBIT ÷ [patrimônio + dívida − caixa]), declarada — o ROC original de Greenblatt usa capital de giro + ativos fixos. Os números podem diferir de sites que usam outras definições ou fontes não oficiais.

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