CMIN3STOCKCSNMINERACAO ON N2
Mineração · Atualizado em 28/08/2026
R$ 6,00
—
▲ +0,0% 12m
5,4GRADE SARDINHA
MÉDIA
10 de 16 critérios
Rentabilidade100
Endividamento100
Crescimento50
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado43
🐟
CSNMINERACAO ON N2 tem Grade 5,4 (MÉDIA) no Método Sardinha, passando em 10 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 4,62, P/L de 13,99, DY de 6,4%. O Valor de Graham (R$ 3,62) fica abaixo da cotação (R$ 6,00), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
Acompanhe CMIN3 na sua carteira
Receba um alerta quando a Grade mudar, sair provento ou o preço cruzar o valor justo.
Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e otimista
-39,7%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 3,62)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 3,62 · -39,7%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Barato
teto R$ 6,42 · +7,0%
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#10 de 110 · top 10%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield15,1%EBIT / EV
ROIC67,6%EBIT / capital investido
EBIT do exercícioR$ 5,0 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço-0,8% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
FCF Yield20,8%FCL mediano 2022/2023/2024
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 6,00cotação atual
P/L13,99preço / lucro
P/VP4,62preço / valor patr.
Dividend Yield6,42%12 meses
LPAR$ 0,43lucro por ação
VPAR$ 1,36valor patr. por ação
Valuation1 itens
Earning Yield7,15%lucro / preço
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a20,5%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a27,0%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout90%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)2 itens
Receita 5a+7,6%ao ano
EBITDA 5a-4,9%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
CMIN3 cumpre 10 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade2/2
Endividamento2/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado3/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | R$ 11,5 bi | R$ 0,0 bi | R$ 3,7 bi | 32,0% |
| 2020 | R$ 13,8 bi | R$ 7,5 bi | R$ 4,0 bi | 29,2% |
| 2021 | R$ 19,0 bi | R$ 10,2 bi | R$ 6,4 bi | 33,5% |
| 2022 | R$ 13,3 bi | R$ 5,8 bi | R$ 0,0 bi | 0,0% |
| 2023 | R$ 18,9 bi | R$ 7,1 bi | R$ 0,0 bi | 0,0% |
| 2024 | R$ 16,5 bi | R$ 6,2 bi | R$ 0,0 bi | 0,0% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,39proventos / ação · 12 mesesDY 6,42%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026-11,8% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 6,00
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
197,38
percentil 100 · acima do habitual
faixa 2,79 – 197,38 · mediana 3,93
P/VP
48,74
percentil 100 · acima do habitual
faixa 1,27 – 48,74 · mediana 2,64
DY 12m
6,43%
percentil 12 · acima do habitual
faixa 0,49% – 25,62% · mediana 14,24%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2022 · 10,0 (7/7)2023 · 1,4 (1/7)2024 · 2,9 (2/7)2025 · 2,9 (2/7)2026 · 5,7 (4/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,223 pgtos
2025R$ 0,445 pgtos
2024R$ 0,744 pgtos
2023R$ 0,785 pgtos
2022R$ 0,924 pgtos
2021R$ 0,473 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em CMIN3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 5,4 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como CMIN3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
◊
Análise completa do Sonar
Crie sua conta para ver a análise personalizada aplicada à sua carteira.
Desbloquear grátis →Mesmo setor
Comparação setorial · Mineração
CMIN3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre CSNMINERACAO ON N2
SetorMineração
SubsetorMinerais Metálicos
SegmentoMinerais Metálicos
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
Aprofunde
Leia também no blog
Análises de AtivosQuando a concessão se estende: o que a prorrogação de 30 anos da Sá Carvalho revela sobre ancoragem de fluxo e previsibilidade de receita na CEMIG
Análises de AtivosQuando o fluxo se interrompe: o que a mediação judicial da Heringer revela sobre ancoragem de solvência e recalibração forçada de estrutura no agronegócio
Análises de AtivosQuando a dívida se antecipa: o que o resgate de US$ 1 bilhão revela sobre ancoragem de solvência e recalibração de estrutura na Petrobras
Dúvidas frequentes
Perguntas sobre CMIN3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, CSNMINERACAO ON N2 (CMIN3) recebeu Grade 5,4 de 10, cumprindo 10 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. CSNMINERACAO ON N2 (CMIN3) apresenta dividend yield de 6,42% na última avaliação.
O preço atual é R$ 6,00 e o valor justo de Graham calculado é R$ 3,62. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
Receba a Carta do Cardume
Análises, proventos e o ranking da semana — direto no seu e-mail.
CMIN3 · Grade 5,4
Acompanhe na sua carteira