PETR4STOCKPETROBRAS PN

Petróleo, Gás e Biocombustíveis · Atualizado em 13/10/2026
R$ 56,00
R$ 55,10 mín · R$ 56,80 máx
▲ +97,4% 12m
6,9GRADE SARDINHA
FORTE
12 de 16 critérios
Rentabilidade100
Endividamento50
Crescimento50
Valuation100
Distribuição100
Governança & Mercado71
🐟

PETROBRAS PN tem Grade 6,9 (FORTE) no Método Sardinha, passando em 12 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 1,50, P/L de 5,41, DY de 6,5%, ROE de 27,7%. O Valor de Graham (R$ 93,24) fica acima da cotação (R$ 56,00), sugerindo margem de segurança de 40% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.

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Ficha do ativo

O que é este ativo

Cadastro B3/CVM, classificação do Sardinha e, quando indicado, por IA, com a fonte e a data de cada linha.
Tipo de ativo
Ação
Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Tipo de ação
Preferencial (PN)
Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Voto (código CFI do cadastro B3)
Não, em regra (Lei 6.404, art. 111)
  • O estatuto pode conceder voto às ações preferenciais sem voto ou com voto restrito se os dividendos fixos ou mínimos não forem pagos pelo prazo estatutário, limitado a três exercícios consecutivos; o direito se mantém até o pagamento (Lei 6.404, art. 111).
Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Código ISIN
BRPETRACNPR6
Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Código CFI (ISO 10962)
EPNNPR
Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Camada de análise

Dados ausentes

Os 16 critérios foram avaliados com dado da última leitura.

Lacuna de dado não é um julgamento do ativo: diz só que o critério não foi medido com o dado da última leitura. Cada linha diz como ele entra na Grade.

Valuation

Preço justo · Graham, Bazin e Lynch

+66,5%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 93,24)
Bazin · rendaGraham · valor
BazinR$ 60,53
GrahamR$ 93,24
PREÇO HOJER$ 56,00
← preço mais baixopreço mais alto →
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 93,24 · +66,5%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Barato
teto R$ 60,53 · +8,1%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 258,75 · +362,1%
PEG 0,07 · g 25,0%* (2020–2025)
* crescimento limitado à banda declarada 6–25% a.a. no teto (o PEG usa o medido: 73,4%). Atenção: CAGR sobre base de lucro deprimida.
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Barato e bomBom, mas caroBarato, mas fracoCaro e fracoqualidade →← caro · preço · barato →

Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.

Leituras complementares

Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)

Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#9 de 105 · top 9%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield18,0%EBIT / EV
ROIC23,4%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 185,7 bibalanço 2026-06-30
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+0,3% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+73,4% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield17,2%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto17,5%Tesouro Prefixado 2032 (12,5%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos

40+ indicadores

Ver demonstrações →
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 56,00cotação atual
P/L5,41preço / lucro
P/VP1,50preço / valor patr.
Dividend Yield6,49%12 meses
LPAR$ 10,35lucro por ação
VPAR$ 37,33valor patr. por ação
Valuation13 itens
Valor de MercadoR$ 721,8 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 1.034,5 biEV
EV/EBITDA4,50xmúltiplo operacional
EV/Receita1,89xEV / receita líq.
Earning Yield18,48%lucro / preço
PEG (Lynch)0,07P/L ÷ crescimento do LPA
P/EBITDA3,14xpreço / EBITDA
P/EBIT3,89xpreço / EBIT
PSR1,45xpreço / receita
P/Ativo0,59xpreço / ativo
P/FCO3,37xpreço / fluxo op.
Free Float34,2%ações em circulação
Nº de ações12,9 bitotal emitido
Endividamento6 itens
Dív. Líq./EBITDA1,36xalavancagem
Dívida LíquidaR$ 312,8 bibruta − caixa
Dív. Líq./PL0,65sobre patrimônio
Liquidez Corrente0,85ativo / passivo circ.
Liquidez Seca0,58sem estoques
PL/Ativos0,39estrutura de capital
Eficiência (margens)4 itens
Margem Bruta50,6%lucro bruto
Margem EBITDA46,2%operacional
Margem EBIT29,3%operac. ajustada
Margem Líquida22,2%lucro líquido
Rentabilidade8 itens
ROE27,7%retorno do PL
ROA9,0%retorno do ativo
ROIC23,4%capital investido
ROE médio 5a25,1%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a14,7%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,41xreceita / ativo
Payout35%lucro distribuído
Retorno 12m97,4%preço da ação
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+12,8%ao ano
Lucro 5a+77,7%ao ano
EBITDA 5a+35,9%ao ano
Método Sardinha

Os 16 critérios, explicados

PETR4 cumpre 12 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade2/2
Endividamento1/2
Crescimento1/2
Valuation2/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado5/7
Até 6 anos

Demonstrações financeiras

202020212022202320242025
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
AnoReceitaEBITDALucro Líq.Margem
2020R$ 272,1 biR$ 49,6 biR$ 6,2 bi2,3%
2021R$ 452,7 biR$ 210,8 biR$ 107,3 bi23,7%
2022R$ 641,3 biR$ 294,3 biR$ 189,0 bi29,5%
2023R$ 512,0 biR$ 189,3 biR$ 125,2 bi24,4%
2024R$ 490,8 biR$ 137,2 biR$ 37,0 bi7,5%
2025R$ 497,5 biR$ 230,0 biR$ 110,6 bi22,2%
Renda

Histórico de dividendos

R$ 3,63proventos / ação · 12 mesesDY 6,49%
4T231,352T242,573T241,054T242,882T251,303T250,674T250,942T260,703T261,35
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)

Preço e proventos

Fechos diários da B3 desde 10/2025, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 10/2025 a 10/2026+85,2% no período
10/202504/202610/2026 · R$ 56,00
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
6,55
percentil 64 · na média histórica
faixa 1,81 – 62,39 · mediana 4,05
P/VP
1,74
percentil 100 · acima do habitual
faixa 0,79 – 1,74 · mediana 1,22
DY 12m
2,94%
percentil 3 · abaixo do habitual
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,704 pgtos
2025R$ 2,9212 pgtos
2024R$ 6,5016 pgtos
2023R$ 7,3215 pgtos
2022R$ 16,7712 pgtos
2021R$ 5,655 pgtos
O Sonar · IA

O que o Sonar enxerga em PETR4

✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,9 — o que sustenta ou ameaça a tese.
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Mesmo setor

Comparação setorial · Petróleo, Gás e Biocombustíveis

PETR4 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
#AtivoGradeDYP/VP
1PETR4 PETROBRAS PN6,96,5%1,50
2RECV3 PETRORECONCA ON NM5,414,0%0,81
3VBBR3 VIBRA ON5,45,4%1,87
4UGPA3 ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES SA ON4,75,1%2,37
5RAIZ4 RAIZEN PN N23,4—-0,35
6CSAN3 COSAN SA INDUSTRIA E COMERCIO ON3,4—4,29
7PRIO3 PETRORIO ON NM3,4—1,82
8OPCT3 OCEANPACT ON NM3,40,9%4,99
#1 Melhores ações de petróleo e gás#4 Ações com P/L baixo#9 Fórmula de Greenblatt (ações baratas e eficientes)#13 Ações descontadas pela margem de Graham#18 Melhores ações pela Grade Sardinha#18 Melhores ativos da bolsa (Grade ≥ 8)
Perfil

Tudo sobre PETROBRAS PN

SetorPetróleo, Gás e Biocombustíveis
SubsetorExploração, Refino e Distribuição
SegmentoExploração, Refino e Distribuição
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float34,2%
Liquidez média diária—
Aprofunde

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Dúvidas frequentes

Perguntas sobre PETR4

Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, PETROBRAS PN (PETR4) recebeu Grade 6,9 de 10, cumprindo 12 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. PETROBRAS PN (PETR4) apresenta dividend yield de 6,49% na última avaliação.
O preço atual é R$ 56,00 e o valor justo de Graham calculado é R$ 93,24. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.

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Conteúdo educacional gerado pela análise própria do Sardinha (Método Sardinha, inspirado em fontes clássicas como Graham, Bazin e Damodaran). Não é recomendação de compra ou venda, nem promessa de retorno, nos termos da regulação da CVM. O Sardinha não se conecta à sua corretora — valores podem diferir. Dados de terceiros podem ter latência. Avaliação de 13/10/2026.

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PETR4 · Grade 6,9
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    PETR4 — PETROBRAS PN: vale a pena? Análise fundamentalista | Sardinha