TEND3STOCKTenda ON NM
Construção Civil · Atualizado em 12/10/2026
R$ 30,90
—
▲ +0,0% 12m
4,7GRADE SARDINHA
MÉDIO
9 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento100
Crescimento50
Valuation100
Distribuição0
Governança & Mercado43
🐟
Tenda ON NM tem Grade 4,7 (MÉDIO) no Método Sardinha, passando em 9 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 1,15, P/L de 3,07, DY de 4,7%, ROE de 37,6%. O Valor de Graham (R$ 36,52) fica acima da cotação (R$ 30,90), sugerindo margem de segurança de 15% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Ficha do ativo
O que é este ativo
Cadastro B3/CVM, classificação do Sardinha e, quando indicado, por IA, com a fonte e a data de cada linha.
- Tipo de ativo
- AçãoFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Tipo de ação
- Ordinária (ON)Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Voto (código CFI do cadastro B3)
- SimFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código ISIN
- BRTENDACNOR4Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código CFI (ISO 10962)
- ESVUFRFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Camada de análise
Dados ausentes
Os 16 critérios foram avaliados com dado da última leitura.
Lacuna de dado não é um julgamento do ativo: diz só que o critério não foi medido com o dado da última leitura. Cada linha diz como ele entra na Grade.
Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
+18,2%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 36,52)
Bazin · rendaGraham · valor
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 36,52 · +18,2%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 24,36 · -21,2%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 72,80 · +135,6%
PEG 0,20 · g 15,4% (2020–2025)
PEG 0,20 · g 15,4% (2020–2025)
Atenção: houve prejuízo dentro da janela.
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#1 de 105 · top 1%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield34,2%EBIT / EV
ROIC38,6%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 710,4 mibalanço 2026-06-30
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+3,0% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+15,4% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield14,0%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto17,5%Tesouro Prefixado 2032 (12,5%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 30,90cotação atual
P/L3,07preço / lucro
P/VP1,15preço / valor patr.
Dividend Yield4,73%12 meses
LPAR$ 4,72lucro por ação
VPAR$ 12,56valor patr. por ação
Valuation9 itens
Valor de MercadoR$ 1,8 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 2,1 biEV
EV/EBITDA3,56xmúltiplo operacional
Earning Yield32,62%lucro / preço
PEG (Lynch)0,20P/L ÷ crescimento do LPA
P/EBITDA3,04xpreço / EBITDA
P/EBIT2,50xpreço / EBIT
PSR0,43xpreço / receita
P/Ativo0,27xpreço / ativo
Endividamento4 itens
Dív. Líq./EBITDA0,52xalavancagem
Dívida LíquidaR$ 303,2 mibruta − caixa
Dív. Líq./PL0,20sobre patrimônio
PL/Ativos0,23estrutura de capital
Eficiência (margens)3 itens
Margem EBITDA14,0%operacional
Margem EBIT12,4%operac. ajustada
Margem Líquida12,1%lucro líquido
Rentabilidade7 itens
ROE37,6%retorno do PL
ROA7,6%retorno do ativo
ROIC38,6%capital investido
ROE médio 5a-6,2%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a0,3%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,63xreceita / ativo
Payout31%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+12,8%ao ano
Lucro 5a+20,3%ao ano
EBITDA 5a+14,6%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
TEND3 cumpre 9 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento2/2
Crescimento1/2
Valuation2/2
Distribuição0/1
Governança & Mercado3/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 2,3 bi | R$ 0,3 bi | R$ 0,2 bi | 8,8% |
| 2021 | R$ 2,5 bi | R$ -0,0 bi | R$ -0,2 bi | -7,5% |
| 2022 | R$ 2,4 bi | R$ -0,3 bi | R$ -0,5 bi | -22,7% |
| 2023 | R$ 2,9 bi | R$ 0,1 bi | R$ -0,1 bi | -3,3% |
| 2024 | R$ 3,3 bi | R$ 0,4 bi | R$ 0,1 bi | 3,2% |
| 2025 | R$ 4,2 bi | R$ 0,6 bi | R$ 0,5 bi | 12,1% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 1,46proventos / ação · 12 mesesDY 4,73%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 10/2025, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 10/2025 a 10/2026+31,2% no período
10/202504/202610/2026 · R$ 30,90
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
7,41
percentil 20 · abaixo do habitual
faixa 2,86 – 36,09 · mediana 10,47
P/VP
3,12
percentil 83 · acima do habitual
faixa 0,31 – 4,06 · mediana 1,77
DY 12m
2,67%
percentil 58 · na média histórica
faixa 0,7% – 5,72% · mediana 2,44%
Proventos por ano (R$ por ação)
2025R$ 1,232 pgtos
2024R$ 0,171 pgto
2021R$ 0,181 pgto
2020R$ 0,493 pgtos
O Sonar · IA
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Comparação setorial · Construção Civil
TEND3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre Tenda ON NM
SetorConstrução Civil
SubsetorIncorporações
SegmentoIncorporações
ListagemB3
TipoSTOCK
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Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre TEND3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, Tenda ON NM (TEND3) recebeu Grade 4,7 de 10, cumprindo 9 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. Tenda ON NM (TEND3) apresenta dividend yield de 4,73% na última avaliação.
O preço atual é R$ 30,90 e o valor justo de Graham calculado é R$ 36,52. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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TEND3 · Grade 4,7
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