TEND3STOCKTenda ON NM
Construção Civil · Atualizado em 28/08/2026
R$ 32,75
—
▲ +0,0% 12m
4,1GRADE SARDINHA
MÉDIA
8 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento100
Crescimento50
Valuation50
Distribuição0
Governança & Mercado43
🐟
Tenda ON NM tem Grade 4,1 (MÉDIA) no Método Sardinha, passando em 8 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 3,01, P/L de 7,07, DY de 4,4%. O Valor de Graham (R$ 36,68) fica acima da cotação (R$ 32,75), sugerindo margem de segurança de 11% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
+12,0%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 36,68)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Barato
teto R$ 36,68 · +12,0%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 23,91 · -27,0%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 72,80 · +122,3%
PEG 0,46 · g 15,4% (2020–2025)
PEG 0,46 · g 15,4% (2020–2025)
Atenção: houve prejuízo dentro da janela.
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#17 de 110 · top 16%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield13,8%EBIT / EV
ROIC36,2%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 609,1 mibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+13,0% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+15,4% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield6,1%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 32,75cotação atual
P/L7,07preço / lucro
P/VP3,01preço / valor patr.
Dividend Yield4,38%12 meses
LPAR$ 4,72lucro por ação
VPAR$ 12,67valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield14,14%lucro / preço
PEG (Lynch)0,46P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a-6,2%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a0,3%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout30%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+12,8%ao ano
Lucro 5a+20,3%ao ano
EBITDA 5a+14,6%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
TEND3 cumpre 8 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento2/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição0/1
Governança & Mercado3/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 2,3 bi | R$ 0,3 bi | R$ 0,2 bi | 8,8% |
| 2021 | R$ 2,5 bi | R$ -0,0 bi | R$ -0,2 bi | -7,5% |
| 2022 | R$ 2,4 bi | R$ -0,3 bi | R$ -0,5 bi | -22,7% |
| 2023 | R$ 2,9 bi | R$ 0,1 bi | R$ -0,1 bi | -3,3% |
| 2024 | R$ 3,3 bi | R$ 0,4 bi | R$ 0,1 bi | 3,2% |
| 2025 | R$ 4,2 bi | R$ 0,6 bi | R$ 0,5 bi | 12,1% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 1,43proventos / ação · 12 mesesDY 4,38%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026+66,2% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 32,75
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
8
percentil 25 · abaixo do habitual
faixa 2,86 – 36,09 · mediana 11,41
P/VP
3,37
percentil 89 · acima do habitual
faixa 0,31 – 4,06 · mediana 1,73
DY 12m
3,69%
percentil 80 · abaixo do habitual
faixa 0,7% – 5,72% · mediana 2,41%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 7,1 (5/7)2022 · 1,4 (1/7)2023 · 0,0 (0/7)2024 · 0,0 (0/7)2025 · 4,3 (3/7)2026 · 8,6 (6/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2025R$ 1,232 pgtos
2024R$ 0,171 pgto
2021R$ 0,181 pgto
2020R$ 0,493 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em TEND3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 4,1 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como TEND3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Comparação setorial · Construção Civil
TEND3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre Tenda ON NM
SetorConstrução Civil
SubsetorIncorporações
SegmentoIncorporações
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre TEND3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, Tenda ON NM (TEND3) recebeu Grade 4,1 de 10, cumprindo 8 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. Tenda ON NM (TEND3) apresenta dividend yield de 4,38% na última avaliação.
O preço atual é R$ 32,75 e o valor justo de Graham calculado é R$ 36,68. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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TEND3 · Grade 4,1
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