CPFE3STOCKCPFL ENERGIA S.A. ON
Energia Elétrica · Atualizado em 27/08/2026
R$ 44,06
—
▲ +20,8% 12m
6,1GRADE SARDINHA
SÓLIDA
11 de 16 critérios
Rentabilidade100
Endividamento0
Crescimento50
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado86
🐟
CPFL ENERGIA S.A. ON tem Grade 6,1 (SÓLIDA) no Método Sardinha, passando em 11 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,11, P/L de 8,50, DY de 8,4%, ROE de 26,4%. O Valor de Graham (R$ 48,18) fica acima da cotação (R$ 44,06), sugerindo margem de segurança de 9% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
Acompanhe CPFE3 na sua carteira
Receba um alerta quando a Grade mudar, sair provento ou o preço cruzar o valor justo.
Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
+9,4%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 48,18)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Barato
teto R$ 48,18 · +9,4%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 61,54 · +39,7%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Justo
teto R$ 44,41 · +0,8%
PEG 1,00 · g 8,5% (2020–2025)
PEG 1,00 · g 8,5% (2020–2025)
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#22 de 110 · top 20%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield14,3%EBIT / EV
ROIC22,0%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 11,0 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+5,9% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+8,5% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield13,2%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 44,06cotação atual
P/L8,50preço / lucro
P/VP2,11preço / valor patr.
Dividend Yield8,38%12 meses
LPAR$ 5,21lucro por ação
VPAR$ 19,80valor patr. por ação
Valuation9 itens
Valor de MercadoR$ 51,0 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 78,6 biEV
EV/EBITDA5,78xmúltiplo operacional
Earning Yield11,76%lucro / preço
PEG (Lynch)1,00P/L ÷ crescimento do LPA
P/EBITDA3,74xpreço / EBITDA
P/EBIT4,40xpreço / EBIT
PSR1,11xpreço / receita
P/Ativo0,61xpreço / ativo
Endividamento5 itens
Dív. Líq./EBITDA2,03xalavancagem
Dívida LíquidaR$ 27,6 bibruta − caixa
Dív. Líq./PL1,21sobre patrimônio
Liquidez Corrente0,92ativo / passivo circ.
PL/Ativos0,27estrutura de capital
Eficiência (margens)4 itens
Margem Bruta32,1%lucro bruto
Margem EBITDA29,8%operacional
Margem EBIT25,3%operac. ajustada
Margem Líquida13,2%lucro líquido
Rentabilidade8 itens
ROE26,4%retorno do PL
ROA7,2%retorno do ativo
ROIC17,0%capital investido
ROE médio 5a28,1%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a13,0%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,55xreceita / ativo
Payout71%lucro distribuído
Retorno 12m20,8%preço da ação
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+7,5%ao ano
Lucro 5a+8,5%ao ano
EBITDA 5a+14,7%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
CPFE3 cumpre 11 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade2/2
Endividamento0/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado6/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 30,9 bi | R$ 6,8 bi | R$ 3,6 bi | 11,8% |
| 2021 | R$ 39,2 bi | R$ 9,2 bi | R$ 4,7 bi | 12,1% |
| 2022 | R$ 39,4 bi | R$ 12,3 bi | R$ 5,1 bi | 13,0% |
| 2023 | R$ 39,7 bi | R$ 12,8 bi | R$ 5,5 bi | 13,9% |
| 2024 | R$ 42,6 bi | R$ 13,1 bi | R$ 5,5 bi | 12,8% |
| 2025 | R$ 44,4 bi | R$ 13,5 bi | R$ 5,5 bi | 12,4% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 3,69proventos / ação · 12 mesesDY 8,38%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026+61,9% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 44,06
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
9,26
percentil 79 · acima do habitual
faixa 6,59 – 11,43 · mediana 8,32
P/VP
2,26
percentil 46 · na média histórica
faixa 1,93 – 2,99 · mediana 2,3
DY 12m
8,47%
percentil 56 · na média histórica
faixa 4,87% – 17,68% · mediana 8,37%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 5,7 (4/7)2023 · 5,7 (4/7)2024 · 5,7 (4/7)2025 · 5,7 (4/7)2026 · 5,7 (4/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 3,731 pgto
2025R$ 2,791 pgto
2024R$ 2,751 pgto
2023R$ 2,893 pgtos
2022R$ 1,621 pgto
2021R$ 3,703 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em CPFE3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,1 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como CPFE3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
◊
Análise completa do Sonar
Crie sua conta para ver a análise personalizada aplicada à sua carteira.
Desbloquear grátis →Mesmo setor
Comparação setorial · Energia Elétrica
CPFE3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre CPFL ENERGIA S.A. ON
SetorEnergia Elétrica
SubsetorEnergia Elétrica
SegmentoEnergia Elétrica
ListagemNovo Mercado · B3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
Aprofunde
Leia também no blog
Research aprofundadoEnergia elétrica: o lastro defensivo de um cardume
Análises de AtivosQuando a concessão se estende: o que a prorrogação de 30 anos da Sá Carvalho revela sobre ancoragem de fluxo e previsibilidade de receita na CEMIG
Análises de AtivosQuando o fluxo se interrompe: o que a mediação judicial da Heringer revela sobre ancoragem de solvência e recalibração forçada de estrutura no agronegócio
Dúvidas frequentes
Perguntas sobre CPFE3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, CPFL ENERGIA S.A. ON (CPFE3) recebeu Grade 6,1 de 10, cumprindo 11 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. CPFL ENERGIA S.A. ON (CPFE3) apresenta dividend yield de 8,38% na última avaliação.
O preço atual é R$ 44,06 e o valor justo de Graham calculado é R$ 48,18. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
Receba a Carta do Cardume
Análises, proventos e o ranking da semana — direto no seu e-mail.
CPFE3 · Grade 6,1
Acompanhe na sua carteira