CMIG3STOCKCEMIG ON N1

Energia Elétrica · Atualizado em 11/07/2026
R$ 16,50
R$ 16,00 mín · R$ 16,50 máx
▲ +17,5% 12m
6,9GRADE SARDINHA
SÓLIDA
12 de 16 critérios
Rentabilidade100
Endividamento50
Crescimento50
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado86
🐟

CEMIG ON N1 tem Grade 6,9 (SÓLIDA) no Método Sardinha, passando em 12 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 1,63, P/L de 9,76, DY de 4,9%, ROE de 16,8%. O Valor de Graham (R$ 19,62) fica acima da cotação (R$ 16,50), sugerindo margem de segurança de 16% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.

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Valuation

Preço justo · Graham, Bazin e otimista

+18,9%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 19,62)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
BazinR$ 13,54
GrahamR$ 19,62
OtimistaR$ 22,56
PREÇO HOJER$ 16,50
← preço mais baixopreço mais alto →
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 19,62 · +18,9%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 13,54 · -17,9%
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Barato e bomBom, mas caroBarato, mas fracoCaro e fracoqualidade →← caro · preço · barato →

Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.

Fundamentos

40+ indicadores

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⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 16,50cotação atual
P/L9,76preço / lucro
P/VP1,63preço / valor patr.
Dividend Yield4,93%12 meses
LPAR$ 1,69lucro por ação
VPAR$ 10,12valor patr. por ação
Valuation12 itens
Valor de MercadoR$ 37,5 bimarket cap
Enterprise ValueR$ 55,3 biEV
EV/EBITDA18,09xmúltiplo operacional
EV/Receita1,27xEV / receita líq.
Earning Yield10,25%lucro / preço
P/EBITDA15,45xpreço / EBITDA
P/EBIT7,07xpreço / EBIT
PSR1,09xpreço / receita
P/Ativo0,69xpreço / ativo
P/FCO9,80xpreço / fluxo op.
Free Float16,4%ações em circulação
Nº de ações2,9 bitotal emitido
Endividamento6 itens
Dív. Líq./EBITDA5,83xalavancagem
Dívida LíquidaR$ 17,8 bibruta − caixa
Dív. Líq./PL0,62sobre patrimônio
Liquidez Corrente0,93ativo / passivo circ.
Liquidez Seca0,93sem estoques
PL/Ativos0,42estrutura de capital
Eficiência (margens)4 itens
Margem Bruta16,4%lucro bruto
Margem EBITDA7,1%operacional
Margem EBIT15,4%operac. ajustada
Margem Líquida11,2%lucro líquido
Rentabilidade8 itens
ROE16,8%retorno do PL
ROA7,1%retorno do ativo
ROIC12,6%capital investido
ROE médio 5a20,2%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a10,8%lucro/capital, s/ NOPAT
Giro do Ativo0,64xreceita / ativo
Payout48%lucro distribuído
Retorno 12m17,5%preço da ação
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+11,1%ao ano
Lucro 5a+11,3%ao ano
EBITDA 5a+7,5%ao ano
Método Sardinha

Os 16 critérios, explicados

CMIG3 cumpre 12 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade2/2
Endividamento1/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado6/7
Até 6 anos

Demonstrações financeiras

202020212022202320242025
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
AnoReceitaEBITDALucro Líq.Margem
2020R$ 25,2 biR$ 4,7 biR$ 2,9 bi11,4%
2021R$ 33,6 biR$ 7,0 biR$ 3,8 bi11,2%
2022R$ 34,5 biR$ 5,7 biR$ 4,1 bi11,9%
2023R$ 36,8 biR$ 7,2 biR$ 5,8 bi15,6%
2024R$ 39,8 biR$ 9,9 biR$ 7,1 bi17,9%
2025R$ 42,8 biR$ 6,8 biR$ 4,9 bi11,5%
Renda

Histórico de dividendos

R$ 0,81proventos / ação · 12 mesesDY 4,93%
2T242,003T242,004T242,001T251,002T252,003T251,004T252,001T262,002T264,00
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
◊ O Sonar · IA

O que o Sonar enxerga em CMIG3

✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,9 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como CMIG3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Mesmo setor

Comparação setorial · Energia Elétrica

CMIG3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
#AtivoGradeDYP/VP
1CMIG4 CEMIG PN N17,67,1%1,13
2ENGI11 ENERGISA UNT N27,63,3%1,34
3CMIG3 CEMIG ON N16,94,9%1,63
4NEOE3 NEOENERGIA ON NM6,92,6%1,09
5ALUP11 ALUPAR UNT N26,13,2%1,21
6CPFE3 CPFL ENERGIA S.A. ON6,17,8%2,27
7ENGI3 ENERGISA ON6,12,8%1,58
8EGIE3 ENGIE BRASIL ON6,14,3%2,82
#4 Melhores ações de energia elétrica#16 Melhores ações pela Grade Sardinha#16 Melhores ativos da bolsa (Grade ≥ 8)
Perfil

Tudo sobre CEMIG ON N1

SetorEnergia Elétrica
SubsetorEnergia Elétrica
SegmentoEnergia Elétrica
ListagemNível 1 · B3
TipoSTOCK
Free float16,4%
Liquidez média diária—
Aprofunde

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Dúvidas frequentes

Perguntas sobre CMIG3

Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, CEMIG ON N1 (CMIG3) recebeu Grade 6,9 de 10, cumprindo 12 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. CEMIG ON N1 (CMIG3) apresenta dividend yield de 4,93% na última avaliação.
O preço atual é R$ 16,50 e o valor justo de Graham calculado é R$ 19,62. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.

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Conteúdo educacional gerado pela análise própria do Sardinha (Método Sardinha, inspirado em fontes clássicas como Graham, Bazin e Damodaran). Não é recomendação de compra ou venda, nem promessa de retorno, nos termos da regulação da CVM. O Sardinha não se conecta à sua corretora — valores podem diferir. Dados de terceiros podem ter latência. Avaliação de 11/07/2026.

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