PINE4STOCKPine PN
Intermediários Financeiros · Atualizado em 28/08/2026
R$ 10,81
—
▲ +0,0% 12m
2,8GRADE SARDINHA
FRACA
6 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento50
Crescimento50
Valuation50
Distribuição0
Governança & Mercado29
🐟
Pine PN tem Grade 2,8 (FRACA) no Método Sardinha, passando em 6 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 1,62, P/L de 4,60, DY de 9,0%. O Valor de Graham (R$ 19,40) fica acima da cotação (R$ 10,81), sugerindo margem de segurança de 44% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
+79,5%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 19,40)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 19,40 · +79,5%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 16,20 · +49,9%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 59,25 · +448,1%
PEG 0,02 · g 25,0%* (2021–2025)
PEG 0,02 · g 25,0%* (2021–2025)
* crescimento limitado à banda declarada 6–25% a.a. no teto (o PEG usa o medido: 225,7%). Atenção: CAGR sobre base de lucro deprimida.
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Fora do ranking—Financeiras/seguradoras ficam fora do ranking — EBIT/EV não é comparável (exclusão do próprio método).
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 10,81cotação atual
P/L4,60preço / lucro
P/VP1,62preço / valor patr.
Dividend Yield8,99%12 meses
LPAR$ 2,37lucro por ação
VPAR$ 7,06valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield21,74%lucro / preço
PEG (Lynch)0,02P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a9,3%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a2,3%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout41%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)1 itens
Receita 5a+31,4%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
PINE4 cumpre 6 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento1/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição0/1
Governança & Mercado2/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 1,2 bi | R$ 0,0 bi | R$ -0,1 bi | -5,8% |
| 2021 | R$ 1,5 bi | R$ 0,0 bi | R$ 0,0 bi | 0,2% |
| 2022 | R$ 1,5 bi | R$ 0,0 bi | R$ 0,0 bi | 3,2% |
| 2023 | R$ 2,0 bi | R$ 0,0 bi | R$ 0,2 bi | 8,7% |
| 2024 | R$ 2,8 bi | R$ 0,0 bi | R$ 0,1 bi | 3,6% |
| 2025 | R$ 4,8 bi | R$ 0,0 bi | R$ 0,4 bi | 9,1% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,97proventos / ação · 12 mesesDY 8,99%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026+395,9% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 10,81
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
5,84
percentil 25 · abaixo do habitual
faixa 4,26 – 108,41 · mediana 15,04
P/VP
1,8
percentil 84 · acima do habitual
faixa 0,18 – 3,03 · mediana 0,81
DY 12m
6,5%
percentil 50 · na média histórica
faixa 2,15% – 15,42% · mediana 6,58%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 1,4 (1/7)2022 · 4,3 (3/7)2023 · 7,1 (5/7)2024 · 10,0 (7/7)2025 · 7,1 (5/7)2026 · 7,1 (5/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,353 pgtos
2025R$ 0,646 pgtos
2024R$ 0,615 pgtos
2023R$ 0,162 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em PINE4
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 2,8 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como PINE4 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Comparação setorial · Intermediários Financeiros
PINE4 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
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SetorIntermediários Financeiros
SubsetorBancos
SegmentoBancos
ListagemB3
TipoSTOCK
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Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre PINE4
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, Pine PN (PINE4) recebeu Grade 2,8 de 10, cumprindo 6 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. Pine PN (PINE4) apresenta dividend yield de 8,99% na última avaliação.
O preço atual é R$ 10,81 e o valor justo de Graham calculado é R$ 19,40. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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PINE4 · Grade 2,8
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