ENEV3STOCKENEVA ON
Energia Elétrica · Atualizado em 28/08/2026
R$ 26,30
—
▲ +0,0% 12m
2,2GRADE SARDINHA
FRACA
5 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento0
Crescimento50
Valuation0
Distribuição0
Governança & Mercado43
🐟
ENEVA ON tem Grade 2,2 (FRACA) no Método Sardinha, passando em 5 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 2,46, P/L de 52,82, DY de 0,0%. O Valor de Graham (R$ 10,84) fica abaixo da cotação (R$ 26,30), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e otimista
-58,8%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 10,84)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 10,84 · -58,8%
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#87 de 110 · top 80%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield5,6%EBIT / EV
ROIC10,0%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 3,9 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+19,4% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
FCF Yield0,5%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 26,30cotação atual
P/L52,82preço / lucro
P/VP2,46preço / valor patr.
Dividend Yield0,00%12 meses
LPAR$ 0,50lucro por ação
VPAR$ 10,44valor patr. por ação
Valuation1 itens
Earning Yield1,89%lucro / preço
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a6,0%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a3,4%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout0%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+41,5%ao ano
Lucro 5a+2,8%ao ano
EBITDA 5a+31,9%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
ENEV3 cumpre 5 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento0/2
Crescimento1/2
Valuation0/2
Distribuição0/1
Governança & Mercado3/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 3,2 bi | R$ 1,6 bi | R$ 1,0 bi | 31,1% |
| 2021 | R$ 5,1 bi | R$ 2,2 bi | R$ 1,2 bi | 22,9% |
| 2022 | R$ 6,1 bi | R$ 2,1 bi | R$ 0,4 bi | 6,1% |
| 2023 | R$ 10,1 bi | R$ 4,4 bi | R$ 0,2 bi | 2,2% |
| 2024 | R$ 11,4 bi | R$ 4,0 bi | R$ 0,0 bi | 0,4% |
| 2025 | R$ 18,4 bi | R$ 6,5 bi | R$ 1,2 bi | 6,3% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,00proventos / ação · 12 mesesDY 0,00%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026+64,9% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 26,30
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
43,53
percentil 41 · na média histórica
faixa 4,14 – 1.244,9 · mediana 51,21
P/VP
2,54
percentil 97 · acima do habitual
faixa 0,53 – 2,77 · mediana 1,55
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 5,7 (4/7)2022 · 4,3 (3/7)2023 · 2,9 (2/7)2024 · 1,4 (1/7)2025 · 2,9 (2/7)2026 · 2,9 (2/7)
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em ENEV3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 2,2 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como ENEV3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
◊
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Comparação setorial · Energia Elétrica
ENEV3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre ENEVA ON
SetorEnergia Elétrica
SubsetorEnergia Elétrica
SegmentoEnergia Elétrica
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre ENEV3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, ENEVA ON (ENEV3) recebeu Grade 2,2 de 10, cumprindo 5 de 16 critérios fundamentalistas.
Na última avaliação, ENEVA ON (ENEV3) não apresenta dividend yield relevante registado.
O preço atual é R$ 26,30 e o valor justo de Graham calculado é R$ 10,84. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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