BRAV3STOCKBRAVA ON
Petróleo, Gás e Biocombustíveis · Atualizado em 28/08/2026
R$ 17,00
—
▲ +0,0% 12m
2,8GRADE SARDINHA
FRACA
6 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento50
Crescimento50
Valuation50
Distribuição0
Governança & Mercado29
🐟
BRAVA ON tem Grade 2,8 (FRACA) no Método Sardinha, passando em 6 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 0,71, P/L de 149,29, DY de 0,7%. O Valor de Graham (R$ 8,53) fica abaixo da cotação (R$ 17,00), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
-49,8%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 8,53)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 8,53 · -49,8%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 2,01 · -88,2%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 3,00 · -82,4%
PEG 2,47 · g 25,0%* (2022–2025)
PEG 2,47 · g 25,0%* (2022–2025)
* crescimento limitado à banda declarada 6–25% a.a. no teto (o PEG usa o medido: 60,4%). Atenção: houve prejuízo dentro da janela.
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#52 de 110 · top 48%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield13,3%EBIT / EV
ROIC11,4%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 2,5 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+17,4% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+60,4% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield2,1%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 17,00cotação atual
P/L149,29preço / lucro
P/VP0,71preço / valor patr.
Dividend Yield0,71%12 meses
LPAR$ 0,12lucro por ação
VPAR$ 26,92valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield0,67%lucro / preço
PEG (Lynch)2,47P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a-1,6%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a-2,8%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout101%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)1 itens
Receita 5a+124,4%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
BRAV3 cumpre 6 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento1/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição0/1
Governança & Mercado2/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 0,2 bi | R$ -0,1 bi | R$ -0,3 bi | -126,9% |
| 2021 | R$ 0,7 bi | R$ 0,5 bi | R$ -0,0 bi | -0,1% |
| 2022 | R$ 1,7 bi | R$ 0,5 bi | R$ 0,1 bi | 8,7% |
| 2023 | R$ 5,6 bi | R$ 1,9 bi | R$ 0,4 bi | 7,2% |
| 2024 | R$ 8,7 bi | R$ 3,6 bi | R$ -0,9 bi | -10,4% |
| 2025 | R$ 11,6 bi | R$ 4,5 bi | R$ 1,4 bi | 12,1% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,12proventos / ação · 12 mesesDY 0,71%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2024, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2024 a 08/2026-23% no período
09/202401/202608/2026 · R$ 17,00
Valuation vs a própria história (2 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
5,6
percentil 8 · abaixo do habitual
faixa 5,6 – 13,93 · mediana 10,36
P/VP
0,67
percentil 13 · abaixo do habitual
faixa 0,6 – 1,03 · mediana 0,8
DY 12m
0,73%
percentil 38 · na média histórica
faixa 0,61% – 2,27% · mediana 1,67%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2025 · 1,4 (1/7)2026 · 7,1 (5/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,121 pgto
2024R$ 0,391 pgto
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em BRAV3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 2,8 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como BRAV3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Comparação setorial · Petróleo, Gás e Biocombustíveis
BRAV3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre BRAVA ON
SetorPetróleo, Gás e Biocombustíveis
SubsetorExploração, Refino e Distribuição
SegmentoExploração, Refino e Distribuição
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre BRAV3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, BRAVA ON (BRAV3) recebeu Grade 2,8 de 10, cumprindo 6 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. BRAVA ON (BRAV3) apresenta dividend yield de 0,71% na última avaliação.
O preço atual é R$ 17,00 e o valor justo de Graham calculado é R$ 8,53. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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BRAV3 · Grade 2,8
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