HSML11FII · TijoloHSI MALLS
Shoppings · Atualizado em 12/10/2026
R$ 93,68
186.884 cotistas
5,9GRADE SARDINHA
MÉDIO
4 de 6 critérios
P/VP0,94
DY 12m9,2%
VPAR$ 99,41
Vacância86,3%
🐟
HSI MALLS é um FII de tijolo no segmento Shoppings, com Grade 5,9 (MÉDIO) — cumpre 4 de 6 critérios do Método Sardinha. Negocia a P/VP de 0,94 (6% abaixo do valor patrimonial), com DY de 9,2% nos últimos 12 meses e vacância de 86,3%. Leitura educacional, não é recomendação.
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Ficha do ativo
O que é este ativo
Cadastro B3/CVM, classificação do Sardinha e, quando indicado, por IA, com a fonte e a data de cada linha.
- Tipo de ativo
- Fundo imobiliário (FII)Fonte: CVM · consultado em 11/10/2026
- Tipologia Sardinha (composição da carteira)
- Tijolo — 60% ou mais da carteira em imóveis e participações imobiliárias
- Tipologia Sardinha, baseada nos dados indicados; não é categoria regulatória da CVM.
Fonte: Classificação do Sardinha sobre o informe mensal CVM (ativo e passivo) · competência 08/2026 - CNPJ do fundo
- 32.892.018/0001-31Fonte: CVM · consultado em 11/10/2026
- Condomínio
- FechadoFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código ISIN
- BRHSMLCTF007Fonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
- Código CFI (ISO 10962)
- CICIRYFonte: B3 (cadastro de instrumentos) · 09/10/2026
Camada de análise
Dados ausentes
Os 6 critérios foram avaliados com dado da última leitura.
Lacuna de dado não é um julgamento do ativo: diz só que o critério não foi medido com o dado da última leitura. Cada linha diz como ele entra na Grade.
Fundamentos do fundo
Indicadores do FII
SegmentoShoppings
TipoTijolo
CNPJ32892018000131
Início do fundo30/07/2019
Participação no IFIX1,25%
Taxa de Administração1,13%
Tipo de GestãoAtiva
Patrimônio LíquidoR$ 2,1 bi
Cotas Emitidas21.329.976
Nº de Cotistas186.884
Val. Patr. por CotaR$ 99,41
Vacância86,3%
FFO 12mR$ -20,5 mi
Nº de Imóveis9
Portfólio físico
Imóveis · 9 ativos em 5 estados
8imóveis
SP · 4BA · 1AC · 1AL · 1MG · 1
SHOPPING PARALELA
BA56.286 m²
SHOPPING PÁTIO CIANÊ
SP26.716 m²
SHOPPING VIA VERDE
AC28.129 m²
DECK PARKING UBERABA
—15.009 m²
SUPER SHOPPING OSASCO
SP17.532 m²
SHOPPING PATIO MACEIO
AL43.616 m²
SHOPPING METRO TUCURUVI
SP31.778 m²
SHOPPING GRANJA VIANNA
SP30.614 m²
SHOPPING UBERABA
MG31.575 m²
Método Sardinha
Critérios de viabilidade do FII
HSML11 cumpre 4 de 6 critérios.
✕Imóveis em regiões nobresParte relevante dos imóveis fora do eixo prime.
✓P/VP na faixa saudávelNegocia 6% abaixo do valor patrimonial e o VP/cota manteve-se em 12 meses (-4,5%).
✕Yield no padrão da classeDY abaixo da mediana dos fundos de tijolo (mediana 10,3%, 51 fundos).
✓Não monoinquilinoReceita pulverizada entre locatários.
✓Dividendos de longa dataDistribuição contínua acima do alvo de 4 anos.
✓Governança sem red flagsSem red flags de governança graves.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 10/2025, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por cota, na escala da época.
Preço — 10/2025 a 10/2026+11,6% no período
10/202504/202610/2026 · R$ 93,68
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/VP
0,94
percentil 78 · acima do habitual
faixa 0,67 – 1,03 · mediana 0,87
DY 12m
8,31%
percentil 48 · na média histórica
faixa 5,87% – 9,69% · mediana 8,44%
Proventos por ano (R$ por cota)
2026R$ 6,569 pgtos
2025R$ 8,0112 pgtos
2024R$ 9,5612 pgtos
2023R$ 8,8612 pgtos
2022R$ 7,6812 pgtos
2021R$ 5,1112 pgtos
O Sonar · IA
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Comparação · Shoppings
| # | FII | Grade | DY | P/VP |
|---|---|---|---|---|
| 1 | HGBS11 HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA | 10,0 | 10,2% | 0,96 |
| 2 | XPML11 XP MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII | 10,0 | 10,2% | 0,98 |
| 3 | BBIG11 BB PREMIUM MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA | 7,9 | 12,4% | 0,59 |
| 4 | CPSH11 CAPITÂNIA SHOPPINGS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA | 7,9 | 13,2% | 0,89 |
| 5 | VISC11 VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA | 5,9 | 8,8% | 0,99 |
| 6 | PMLL11 Patria Malls Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada | 5,9 | 10,5% | 0,93 |
| 7 | HSML11 HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA | 5,9 | 9,2% | 0,94 |
| 8 | AJFI11 AJ MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA | 2,4 | 6,7% | 0,82 |
Perfil
Sobre HSI MALLS
HSI MALLS é um fundo imobiliário de tijolo negociado na B3. A Grade Sardinha avalia o fundo por 6 critérios fundamentalistas (P/VP, yield no padrão do segmento, imóveis, governança e histórico de proventos).
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre HSML11
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, HSI MALLS (HSML11) recebeu Grade 5,9 de 10, cumprindo 4 de 6 critérios fundamentalistas.
Sim. HSI MALLS (HSML11) apresenta dividend yield de 9,24% na última avaliação.
Os múltiplos atuais de HSML11 são P/L — e P/VP 0,94. Análise educacional, não é recomendação.
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HSML11 · Grade 5,9
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