HGBS11FII · TijoloHEDGE BRASIL SHOPPING
Shoppings · Atualizado em 28/08/2026
R$ 18,53
198.399 cotistas
5,9GRADE SARDINHA
MÉDIO
4 de 6 critérios
P/VP0,92
DY 12m9,8%
VPAR$ 20,38
Vacância4,3%
🐟
HEDGE BRASIL SHOPPING é um FII de tijolo no segmento Shoppings, com Grade 5,9 (MÉDIO) — cumpre 4 de 6 critérios do Método Sardinha. Negocia a P/VP de 0,92 (8% abaixo do valor patrimonial), com DY de 9,8% nos últimos 12 meses e vacância de 4,3%. Leitura educacional, não é recomendação.
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Fundamentos do fundo
Indicadores do FII
SegmentoShoppings
TipoTijolo
CNPJ—
Início do fundo—
Taxa de Administração0,60%
Tipo de GestãoAtiva
Patrimônio LíquidoR$ 2,9 bi
Cotas Emitidas144.355.726
Nº de Cotistas198.399
Val. Patr. por CotaR$ 20,38
Vacância4,3%
FFO 12mR$ 63,8 mi
Nº de Imóveis15
Portfólio físico
Imóveis · 15 ativos em 3 estados
15imóveis
SP · 13TO · 1MT · 1
ParkShopping São Caetano - 20%
SP39.252 m²
Boulevard Shopping Bauru - 100%
SP34.550 m²
Franca Shopping - 0,3673897836%
SP18.955 m²
Shopping Center Penha - 87,5628%
SP29.779 m²
Shopping West Plaza - 70%
SP35.059 m²
Mooca Plaza Shopping - 20%
SP42.067 m²
Capim Dourado Shopping - 60%
TO39.002 m²
Goiabeiras Shopping - 53,99%
MT25.831 m²
Santana Parque Shopping - 15%
SP24.627 m²
São Bernardo Plaza Shopping - 35%
SP42.954 m²
Shopping Villa Lobos - 15%
SP28.374 m²
Tivoli Shopping - 59%
SP25.779 m²
+ 3 outros imóveis no portfólio.
Método Sardinha
Critérios de viabilidade do FII
HGBS11 cumpre 4 de 6 critérios.
✓Imóveis em regiões nobresMaioria dos imóveis em regiões nobres.
✓P/VP abaixo de 1,0Negocia 8% abaixo do valor patrimonial.
✕Yield no padrão do segmentoDY fora da faixa saudável do segmento.
✓Não monoinquilinoReceita pulverizada entre locatários.
✕Dividendos de longa dataDistribuição abaixo do alvo de 4 anos.
✓Governança sem red flagsSem red flags de governança graves.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por cota, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026-1,8% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 18,53
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/VP
0,92
percentil 48 · na média histórica
faixa 0,09 – 1,03 · mediana 0,94
DY 12m
9,24%
percentil 81 · abaixo do habitual
faixa 5,21% – 9,84% · mediana 8,78%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2023 · 6,7 (2/3)2024 · 6,7 (2/3)2025 · 6,7 (2/3)2026 · 6,7 (2/3)
Proventos por ano (R$ por cota)
2026R$ 0,845 pgtos
2025R$ 7,4311 pgtos
2024R$ 20,2812 pgtos
2023R$ 20,1812 pgtos
2022R$ 15,4712 pgtos
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Comparação · Shoppings
| # | FII | Grade | DY | P/VP |
|---|---|---|---|---|
| 1 | CPSH11 CAPITÂNIA SHOPPINGS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA | 7,9 | 13,2% | 0,82 |
| 2 | MALL11 Patria Malls Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada | 7,9 | 8,9% | 0,83 |
| 3 | XPML11 XP MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII | 7,9 | 10,5% | 0,91 |
| 4 | HSML11 HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA | 7,9 | 9,6% | 0,84 |
| 5 | BBIG11 BB PREMIUM MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA | 5,9 | 16,5% | 0,49 |
| 6 | HGBS11 HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA | 5,9 | 9,8% | 0,92 |
| 7 | VISC11 VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA | 5,9 | 9,3% | 0,88 |
| 8 | PMLL11 Patria Malls Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada | 4,1 | 10,5% | 0,84 |
Perfil
Sobre HEDGE BRASIL SHOPPING
HEDGE BRASIL SHOPPING é um fundo imobiliário de tijolo negociado na B3. A Grade Sardinha avalia o fundo por 6 critérios fundamentalistas (P/VP, yield no padrão do segmento, imóveis, governança e histórico de proventos).
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre HGBS11
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, HEDGE BRASIL SHOPPING (HGBS11) recebeu Grade 5,9 de 10, cumprindo 4 de 6 critérios fundamentalistas.
Sim. HEDGE BRASIL SHOPPING (HGBS11) apresenta dividend yield de 9,84% na última avaliação.
Os múltiplos atuais de HGBS11 são P/L — e P/VP 0,92. Análise educacional, não é recomendação.
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