GGBR3STOCKGERDAU S.A. ON N1

Siderurgia e Metalurgia · Atualizado em 28/08/2026

R$ 20,19

—

▲ +0,0% 12m

6,1GRADE SARDINHA

SÓLIDA

11 de 16 critérios

Rentabilidade50

Endividamento50

Crescimento50

Valuation50

Distribuição100

Governança & Mercado86

🐟

GERDAU S.A. ON N1 tem Grade 6,1 (SÓLIDA) no Método Sardinha, passando em 11 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 0,77, P/L de 18,26, DY de 3,9%. O Valor de Graham (R$ 26,37) fica acima da cotação (R$ 20,19), sugerindo margem de segurança de 23% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.

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Valuation

Preço justo · Graham, Bazin e otimista

+30,6%

de margem sobre o Valor de Graham (R$ 26,37)

Bazin · rendaGraham · valorOtimista

BazinR$ 12,96

GrahamR$ 26,37

OtimistaR$ 30,33

PREÇO HOJER$ 20,19

← preço mais baixopreço mais alto →

Grahamvalor patrimonial

carojustobarato

Muito barato

teto R$ 26,37 · +30,6%

Bazinpreço-teto por renda

carojustobarato

Muito caro

teto R$ 12,96 · -35,8%

Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez

Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.

Leituras complementares

Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)

Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3

Posição no ranking#89 de 110 · top 81%EY + ROIC (soma das posições)

Earnings Yield8,6%EBIT / EV

ROIC6,9%EBIT / capital investido

EBIT 12 mesesR$ 4,2 bibalanço 2026-03-31

Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3

Crescimento embutido no preço+5,4% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade

FCF Yield13,8%FCL mediano 2023/2024/2025

Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp

Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.

Fundamentos

40+ indicadores

Ver demonstrações →

⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.

Indicadores-chave6 itens

PreçoR$ 20,19cotação atual

P/L18,26preço / lucro

P/VP0,77preço / valor patr.

Dividend Yield3,85%12 meses

LPAR$ 1,13lucro por ação

VPAR$ 27,35valor patr. por ação

Valuation1 itens

Earning Yield5,48%lucro / preço

Rentabilidade3 itens

ROE médio 5a15,8%média das séries anuais

ROIC aprox. 5a13,6%lucro/capital, s/ NOPAT

Payout69%lucro distribuído

Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens

Receita 5a+9,8%ao ano

Lucro 5a-10,1%ao ano

EBITDA 5a-0,7%ao ano

Método Sardinha

Os 16 critérios, explicados

GGBR3 cumpre 11 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.

Rentabilidade1/2

Endividamento1/2

Crescimento1/2

Valuation1/2

Distribuição1/1

Governança & Mercado6/7

Até 6 anos

Demonstrações financeiras

barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre

Ano	Receita	EBITDA	Lucro Líq.	Margem
2020	R$ 43,8 bi	R$ 7,7 bi	R$ 2,4 bi	5,4%
2021	R$ 78,3 bi	R$ 23,7 bi	R$ 15,5 bi	19,8%
2022	R$ 82,4 bi	R$ 20,6 bi	R$ 11,4 bi	13,9%
2023	R$ 68,9 bi	R$ 13,5 bi	R$ 7,5 bi	10,9%
2024	R$ 67,0 bi	R$ 10,6 bi	R$ 4,6 bi	6,8%
2025	R$ 69,9 bi	R$ 7,4 bi	R$ 1,4 bi	2,0%

Renda

Histórico de dividendos

R$ 0,78proventos / ação · 12 mesesDY 3,85%

Agenda & previsão

Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.

Histórico oficial (B3/CVM)

Preço e proventos

Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.

Preço — 09/2021 a 08/2026+7,4% no período

09/202109/202508/2026 · R$ 20,19

Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)

P/L

29,41

percentil 98 · acima do habitual

faixa 1,96 – 30,6 · mediana 3,89

P/VP

0,76

percentil 55 · na média histórica

faixa 0,51 – 1,53 · mediana 0,74

DY 12m

3,29%

percentil 14 · acima do habitual

faixa 1,52% – 20,58% · mediana 7,58%

Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)

2021 · 5,7 (4/7)2022 · 10,0 (7/7)2023 · 8,6 (6/7)2024 · 8,6 (6/7)2025 · 5,7 (4/7)2026 · 4,3 (3/7)

Proventos por ano (R$ por ação)

2026R$ 0,282 pgtos

2025R$ 0,624 pgtos

2024R$ 0,804 pgtos

2023R$ 1,614 pgtos

2022R$ 3,635 pgtos

2021R$ 3,076 pgtos

◊ O Sonar · IA

O que o Sonar enxerga em GGBR3

✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,1 — o que sustenta ou ameaça a tese.

✓Como GGBR3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.

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Mesmo setor

Comparação setorial · Siderurgia e Metalurgia

GGBR3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.

#	Ativo	Grade	DY	P/VP
1	GOAU4 METALÚRGICA GERDAU PN N1	6,1	3,9%	0,73
2	FESA4 FERBASA PN	6,1	13,3%	0,54
3	GGBR3 GERDAU S.A. ON N1	6,1	3,9%	0,77
4	GGBR4 GERDAU S.A. PN N1	5,4	3,3%	0,89
5	PATI3 PANATLANTICA ON	5,4	25,4%	0,90
6	MGEL4 MANGELS PN N1	4,7	—	0,61
7	USIM5 USIMINAS PNA N1	4,1	—	0,43
8	CSNA3 CSN ON	2,8	—	0,55

#2 Melhores ações de siderurgia

Perfil

Tudo sobre GERDAU S.A. ON N1

SetorSiderurgia e Metalurgia

SubsetorSiderurgia

SegmentoSiderurgia

ListagemB3

TipoSTOCK

Free float—

Liquidez média diária—

Aprofunde

Perguntas sobre GGBR3

Qual a nota (Grade Sardinha) de GGBR3?▼

Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, GERDAU S.A. ON N1 (GGBR3) recebeu Grade 6,1 de 10, cumprindo 11 de 16 critérios fundamentalistas.

GGBR3 paga dividendos?▼

Sim. GERDAU S.A. ON N1 (GGBR3) apresenta dividend yield de 3,85% na última avaliação.

GGBR3 está cara ou barata?▼

O preço atual é R$ 20,19 e o valor justo de Graham calculado é R$ 26,37. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.

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