SMTO3STOCKSAO MARTINHO ON NM
Alimentos Processados · Atualizado em 28/08/2026
R$ 18,58
—
▲ +0,0% 12m
6,1GRADE SARDINHA
SÓLIDA
11 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento50
Crescimento50
Valuation100
Distribuição100
Governança & Mercado71
🐟
SAO MARTINHO ON NM tem Grade 6,1 (SÓLIDA) no Método Sardinha, passando em 11 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 0,84, P/L de 7,73, DY de 1,2%. O Valor de Graham (R$ 35,01) fica acima da cotação (R$ 18,58), sugerindo margem de segurança de 47% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
+88,4%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 35,01)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 35,01 · +88,4%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 3,56 · -80,8%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 14,64 · -21,2%
PEG 1,32 · g 6,0%* (2020–2026)
PEG 1,32 · g 6,0%* (2020–2026)
* crescimento limitado à banda declarada 6–25% a.a. no teto (o PEG usa o medido: 5,8%).
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#80 de 110 · top 73%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield9,8%EBIT / EV
ROIC9,1%EBIT / capital investido
EBIT do exercícioR$ 1,4 bibalanço 2025-12-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço-10,9% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+5,8% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield34,5%FCL mediano 2024/2025/2026
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 18,58cotação atual
P/L7,73preço / lucro
P/VP0,84preço / valor patr.
Dividend Yield1,15%12 meses
LPAR$ 2,44lucro por ação
VPAR$ 22,33valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield12,94%lucro / preço
PEG (Lynch)1,32P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a18,3%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a8,8%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout9%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+11,5%ao ano
Lucro 5a-2,0%ao ano
EBITDA 5a+2,2%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
SMTO3 cumpre 11 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento1/2
Crescimento1/2
Valuation2/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado5/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | R$ 4,3 bi | R$ 2,2 bi | R$ 0,9 bi | 21,5% |
| 2022 | R$ 5,7 bi | R$ 3,2 bi | R$ 1,5 bi | 25,9% |
| 2023 | R$ 6,6 bi | R$ 3,2 bi | R$ 1,0 bi | 15,3% |
| 2024 | R$ 6,9 bi | R$ 3,7 bi | R$ 1,5 bi | 21,4% |
| 2025 | R$ 7,2 bi | R$ 2,7 bi | R$ 0,6 bi | 7,8% |
| 2026 | R$ 7,4 bi | R$ 2,5 bi | R$ 0,8 bi | 11,3% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,21proventos / ação · 12 mesesDY 1,15%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026-41,9% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 18,58
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
11,14
percentil 72 · acima do habitual
faixa 3,27 – 25,18 · mediana 9,06
P/VP
0,93
percentil 22 · abaixo do habitual
faixa 0,7 – 4,81 · mediana 1,97
DY 12m
3,14%
percentil 18 · acima do habitual
faixa 1,5% – 8,74% · mediana 4,63%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 4,3 (3/7)2022 · 7,1 (5/7)2023 · 7,1 (5/7)2024 · 5,7 (4/7)2025 · 7,1 (5/7)2026 · 5,7 (4/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2025R$ 0,461 pgto
2024R$ 1,353 pgtos
2023R$ 1,242 pgtos
2022R$ 1,133 pgtos
2021R$ 2,333 pgtos
2020R$ 0,542 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em SMTO3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,1 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como SMTO3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Comparação setorial · Alimentos Processados
SMTO3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre SAO MARTINHO ON NM
SetorAlimentos Processados
SubsetorAçucar e Alcool
SegmentoAçucar e Alcool
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre SMTO3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, SAO MARTINHO ON NM (SMTO3) recebeu Grade 6,1 de 10, cumprindo 11 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. SAO MARTINHO ON NM (SMTO3) apresenta dividend yield de 1,15% na última avaliação.
O preço atual é R$ 18,58 e o valor justo de Graham calculado é R$ 35,01. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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