MULT3STOCKMultiplan ON N2
Exploração de Imóveis · Atualizado em 28/08/2026
R$ 27,38
—
▲ +0,0% 12m
6,1GRADE SARDINHA
SÓLIDA
11 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento0
Crescimento50
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado100
🐟
Multiplan ON N2 tem Grade 6,1 (SÓLIDA) no Método Sardinha, passando em 11 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 1,99, P/L de 10,15, DY de 4,1%. O Valor de Graham (R$ 28,33) fica acima da cotação (R$ 27,38), sugerindo margem de segurança de 3% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
+3,5%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 28,33)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Justo
teto R$ 28,33 · +3,5%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 18,66 · -31,8%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 20,24 · -26,1%
PEG 1,35 · g 7,5% (2020–2025)
PEG 1,35 · g 7,5% (2020–2025)
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#32 de 110 · top 30%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield12,3%EBIT / EV
ROIC19,7%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 2,2 bibalanço 2026-06-30
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+8,4% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+7,5% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield10,6%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 27,38cotação atual
P/L10,15preço / lucro
P/VP1,99preço / valor patr.
Dividend Yield4,09%12 meses
LPAR$ 2,70lucro por ação
VPAR$ 13,21valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield9,85%lucro / preço
PEG (Lynch)1,35P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a15,2%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a10,3%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout42%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+20,4%ao ano
Lucro 5a+3,4%ao ano
EBITDA 5a+7,9%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
MULT3 cumpre 11 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento0/2
Crescimento1/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado7/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 1,1 bi | R$ 1,4 bi | R$ 1,0 bi | 89,1% |
| 2021 | R$ 1,3 bi | R$ 0,8 bi | R$ 0,5 bi | 35,2% |
| 2022 | R$ 1,8 bi | R$ 1,3 bi | R$ 0,8 bi | 42,8% |
| 2023 | R$ 2,0 bi | R$ 1,5 bi | R$ 1,0 bi | 50,3% |
| 2024 | R$ 2,5 bi | R$ 1,8 bi | R$ 1,3 bi | 52,7% |
| 2025 | R$ 2,7 bi | R$ 2,0 bi | R$ 1,1 bi | 41,7% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 1,12proventos / ação · 12 mesesDY 4,09%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026+34,4% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 27,38
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
11,74
percentil 22 · abaixo do habitual
faixa 9,22 – 34,4 · mediana 14,42
P/VP
2,13
percentil 31 · abaixo do habitual
faixa 1,76 – 3,05 · mediana 2,23
DY 12m
4,1%
percentil 67 · abaixo do habitual
faixa 1,77% – 6,12% · mediana 3,71%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 5,7 (4/7)2022 · 2,9 (2/7)2023 · 5,7 (4/7)2024 · 7,1 (5/7)2025 · 7,1 (5/7)2026 · 5,7 (4/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,572 pgtos
2025R$ 1,024 pgtos
2024R$ 1,034 pgtos
2023R$ 1,005 pgtos
2022R$ 0,723 pgtos
2021R$ 0,501 pgto
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em MULT3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,1 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como MULT3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Comparação setorial · Exploração de Imóveis
MULT3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre Multiplan ON N2
SetorExploração de Imóveis
SubsetorExploração de Imóveis
SegmentoExploração de Imóveis
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre MULT3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, Multiplan ON N2 (MULT3) recebeu Grade 6,1 de 10, cumprindo 11 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. Multiplan ON N2 (MULT3) apresenta dividend yield de 4,09% na última avaliação.
O preço atual é R$ 27,38 e o valor justo de Graham calculado é R$ 28,33. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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MULT3 · Grade 6,1
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