COGN3STOCKCOGNA ON
Diversos · Atualizado em 28/08/2026
R$ 2,24
—
▲ +0,0% 12m
4,7GRADE SARDINHA
MÉDIA
9 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento0
Crescimento0
Valuation100
Distribuição0
Governança & Mercado86
🐟
COGNA ON tem Grade 4,7 (MÉDIA) no Método Sardinha, passando em 9 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 0,33, P/L de 6,56, DY de 5,8%. O Valor de Graham (R$ 7,08) fica acima da cotação (R$ 2,24), sugerindo margem de segurança de 68% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e otimista
+216,1%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 7,08)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 7,08 · +216,1%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Justo
teto R$ 2,16 · -3,6%
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#67 de 110 · top 61%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield14,5%EBIT / EV
ROIC7,5%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 1,4 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+8,7% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
FCF Yield10,3%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 2,24cotação atual
P/L6,56preço / lucro
P/VP0,33preço / valor patr.
Dividend Yield5,79%12 meses
LPAR$ 0,34lucro por ação
VPAR$ 6,56valor patr. por ação
Valuation1 itens
Earning Yield15,24%lucro / preço
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a-7,4%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a-5,0%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout38%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)1 itens
Receita 5a+5,9%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
COGN3 cumpre 9 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento0/2
Crescimento0/2
Valuation2/2
Distribuição0/1
Governança & Mercado6/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 5,3 bi | R$ -2,1 bi | R$ -5,8 bi | -110,2% |
| 2021 | R$ 4,8 bi | R$ 1,0 bi | R$ -0,5 bi | -10,2% |
| 2022 | R$ 5,1 bi | R$ 1,2 bi | R$ -0,5 bi | -10,4% |
| 2023 | R$ 5,8 bi | R$ 1,6 bi | R$ -0,5 bi | -8,5% |
| 2024 | R$ 6,4 bi | R$ 2,3 bi | R$ 0,9 bi | 13,8% |
| 2025 | R$ 7,0 bi | R$ 2,2 bi | R$ 0,6 bi | 8,9% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,13proventos / ação · 12 mesesDY 5,79%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026-19,5% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 2,24
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
7,11
percentil 56 · na média histórica
faixa 5,79 – 9,54 · mediana 7,06
P/VP
0,33
percentil 33 · abaixo do habitual
faixa 0,17 – 0,68 · mediana 0,37
DY 12m
5,32%
percentil 94 · abaixo do habitual
faixa 1,71% – 6,45% · mediana 3,63%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 1,4 (1/7)2022 · 1,4 (1/7)2023 · 1,4 (1/7)2024 · 1,4 (1/7)2025 · 5,7 (4/7)2026 · 5,7 (4/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,011 pgto
2025R$ 0,183 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em COGN3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 4,7 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como COGN3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Comparação setorial · Diversos
COGN3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre COGNA ON
SetorDiversos
SubsetorServiços Educacionais
SegmentoServiços Educacionais
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre COGN3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, COGNA ON (COGN3) recebeu Grade 4,7 de 10, cumprindo 9 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. COGNA ON (COGN3) apresenta dividend yield de 5,79% na última avaliação.
O preço atual é R$ 2,24 e o valor justo de Graham calculado é R$ 7,08. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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COGN3 · Grade 4,7
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