POSI3STOCKPOSITIVO TEC ON NM
Computadores e Equipamentos · Atualizado em 28/08/2026
R$ 3,36
—
▲ +0,0% 12m
4,1GRADE SARDINHA
MÉDIA
8 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento0
Crescimento0
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado71
🐟
POSITIVO TEC ON NM tem Grade 4,1 (MÉDIA) no Método Sardinha, passando em 8 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 0,30, P/L de 38,00, DY de 5,4%. O Valor de Graham (R$ 4,75) fica acima da cotação (R$ 3,36), sugerindo margem de segurança de 29% pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
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Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e otimista
+41,4%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 4,75)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 4,75 · +41,4%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Caro
teto R$ 3,01 · -10,4%
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#30 de 110 · top 28%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield22,8%EBIT / EV
ROIC11,4%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 247,7 mibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço-41,7% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
FCF Yield105,7%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 3,36cotação atual
P/L38,00preço / lucro
P/VP0,30preço / valor patr.
Dividend Yield5,38%12 meses
LPAR$ 0,09lucro por ação
VPAR$ 11,13valor patr. por ação
Valuation1 itens
Earning Yield2,63%lucro / preço
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a13,1%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a8,9%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout201%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+8,9%ao ano
Lucro 5a-46,2%ao ano
EBITDA 5a-0,7%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
POSI3 cumpre 8 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento0/2
Crescimento0/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado5/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 2,2 bi | R$ 0,3 bi | R$ 0,2 bi | 8,7% |
| 2021 | R$ 3,4 bi | R$ 0,3 bi | R$ 0,2 bi | 6,0% |
| 2022 | R$ 5,0 bi | R$ 0,7 bi | R$ 0,3 bi | 6,1% |
| 2023 | R$ 3,9 bi | R$ 0,6 bi | R$ 0,2 bi | 6,3% |
| 2024 | R$ 3,7 bi | R$ 0,4 bi | R$ 0,1 bi | 2,2% |
| 2025 | R$ 3,4 bi | R$ 0,3 bi | R$ 0,0 bi | 0,3% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,18proventos / ação · 12 mesesDY 5,38%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026-74,6% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 3,36
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
54,15
percentil 95 · acima do habitual
faixa 2,84 – 66,08 · mediana 5,92
P/VP
0,3
percentil 2 · abaixo do habitual
faixa 0,3 – 1,97 · mediana 0,71
DY 12m
5,34%
percentil 45 · na média histórica
faixa 0,47% – 11,41% · mediana 6,09%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 7,1 (5/7)2022 · 7,1 (5/7)2023 · 8,6 (6/7)2024 · 7,1 (5/7)2025 · 5,7 (4/7)2026 · 4,3 (3/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,181 pgto
2025R$ 0,271 pgto
2024R$ 0,421 pgto
2023R$ 0,512 pgtos
2022R$ 0,342 pgtos
2021R$ 0,262 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em POSI3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 4,1 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como POSI3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
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Comparação setorial · Computadores e Equipamentos
POSI3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre POSITIVO TEC ON NM
SetorComputadores e Equipamentos
SubsetorComputadores e Equipamentos
SegmentoComputadores e Equipamentos
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
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Dúvidas frequentes
Perguntas sobre POSI3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, POSITIVO TEC ON NM (POSI3) recebeu Grade 4,1 de 10, cumprindo 8 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. POSITIVO TEC ON NM (POSI3) apresenta dividend yield de 5,38% na última avaliação.
O preço atual é R$ 3,36 e o valor justo de Graham calculado é R$ 4,75. Pela fórmula de Graham, negocia abaixo do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
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