TOTS3STOCKTOTVS ON NM
Programas e Serviços · Atualizado em 28/08/2026
R$ 34,41
—
▲ +0,0% 12m
6,1GRADE SARDINHA
SÓLIDA
11 de 16 critérios
Rentabilidade50
Endividamento100
Crescimento0
Valuation50
Distribuição100
Governança & Mercado86
🐟
TOTVS ON NM tem Grade 6,1 (SÓLIDA) no Método Sardinha, passando em 11 de 16 critérios fundamentalistas. Negocia a P/VP de 4,05, P/L de 14,10, DY de 2,0%. O Valor de Graham (R$ 22,94) fica abaixo da cotação (R$ 34,41), sem margem de segurança pela ótica de valor. Leitura educacional, não é recomendação de compra ou venda.
Acompanhe TOTS3 na sua carteira
Receba um alerta quando a Grade mudar, sair provento ou o preço cruzar o valor justo.
Valuation
Preço justo · Graham, Bazin e Lynch
-33,3%
de margem sobre o Valor de Graham (R$ 22,94)
Bazin · rendaGraham · valorOtimista
Grahamvalor patrimonial
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 22,94 · -33,3%
Bazinpreço-teto por renda
carojustobarato
Muito caro
teto R$ 11,24 · -67,3%
Lynchpreço-teto por crescimento
carojustobarato
Muito barato
teto R$ 58,82 · +70,9%
PEG 0,59 · g 23,9% (2020–2025)
PEG 0,59 · g 23,9% (2020–2025)
Barato ou caro? E é bom? — os dois de uma vez
Eixo vertical: qualidade dos fundamentos (nota sem o preço). Eixo horizontal: margem de segurança de Graham. O ponto dourado é este ativo — quanto mais no canto superior direito, melhor: barato e bom.
Leituras complementares
Fórmula de Greenblatt e reverse-DCF (Damodaran)
Fórmula de Greenblattdados oficiais CVM/B3
Posição no ranking#79 de 110 · top 72%EY + ROIC (soma das posições)
Earnings Yield5,1%EBIT / EV
ROIC14,2%EBIT / capital investido
EBIT 12 mesesR$ 1,2 bibalanço 2026-03-31
Reverse-DCF (Damodaran)dados oficiais CVM/B3
Crescimento embutido no preço+14,3% a.a.o que o preço atual assume, em perpetuidade
Crescimento real do lucro+23,9% a.a.CAGR do LPA oficial (CVM)
FCF Yield4,9%FCL mediano 2023/2024/2025
Taxa de desconto19,9%Tesouro Prefixado 2032 (14,9%) + 5pp
Leituras declaradas, FORA da Grade — calculadas exclusivamente sobre dados oficiais CVM/B3. Greenblatt exclui financeiras (regra do método); utilities entram (desvio declarado). Reverse-DCF responde "que crescimento o preço assume?", nunca é preço-alvo. Educacional, não é recomendação.
Fundamentos
40+ indicadores
⚠Quando as fontes divergem entre si, marcamos fontes divergem e mostramos a leitura de menor confiança. Honestidade sobre o dado faz parte do método.
Indicadores-chave6 itens
PreçoR$ 34,41cotação atual
P/L14,10preço / lucro
P/VP4,05preço / valor patr.
Dividend Yield1,96%12 meses
LPAR$ 2,46lucro por ação
VPAR$ 9,50valor patr. por ação
Valuation2 itens
Earning Yield7,09%lucro / preço
PEG (Lynch)0,59P/L ÷ crescimento do LPA
Rentabilidade3 itens
ROE médio 5a13,3%média das séries anuais
ROIC aprox. 5a16,8%lucro/capital, s/ NOPAT
Payout27%lucro distribuído
Crescimento (CAGR 5 anos)3 itens
Receita 5a+17,3%ao ano
Lucro 5a+24,8%ao ano
EBITDA 5a+19,6%ao ano
Método Sardinha
Os 16 critérios, explicados
TOTS3 cumpre 11 de 16. Toque em cada critério para ver a evidência e a fonte.
Rentabilidade1/2
Endividamento2/2
Crescimento0/2
Valuation1/2
Distribuição1/1
Governança & Mercado6/7
Até 6 anos
Demonstrações financeiras
barras: lucro/PL/fluxo op.linha: receita/ativo/fluxo livre
| Ano | Receita | EBITDA | Lucro Líq. | Margem |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | R$ 2,6 bi | R$ 0,6 bi | R$ 0,3 bi | 11,4% |
| 2021 | R$ 3,3 bi | R$ 0,8 bi | R$ 0,4 bi | 11,3% |
| 2022 | R$ 3,8 bi | R$ 0,9 bi | R$ 0,5 bi | 13,1% |
| 2023 | R$ 4,5 bi | R$ 1,0 bi | R$ 0,7 bi | 16,3% |
| 2024 | R$ 5,2 bi | R$ 1,2 bi | R$ 0,7 bi | 13,7% |
| 2025 | R$ 5,8 bi | R$ 1,5 bi | R$ 0,9 bi | 15,4% |
Renda
Histórico de dividendos
R$ 0,67proventos / ação · 12 mesesDY 1,96%
Agenda & previsão
Datas previstas estimadas pela frequência histórica. Podem mudar conforme o calendário oficial da companhia.
Histórico oficial (B3/CVM)
Preço e proventos
Fechos diários da B3 desde 09/2021, ajustados por eventos societários (splits/grupamentos). Proventos por ação, na escala da época.
Preço — 09/2021 a 08/2026-12,4% no período
09/202109/202508/2026 · R$ 34,41
Valuation vs a própria história (6 anos, termos da época — percentil baixo em P/L e P/VP = mais barato que o próprio passado)
P/L
22,86
percentil 11 · abaixo do habitual
faixa 18,91 – 76,23 · mediana 36,1
P/VP
3,99
percentil 36 · na média histórica
faixa 3,3 – 8,63 · mediana 4,31
DY 12m
1,96%
percentil 89 · abaixo do habitual
faixa 0,69% – 2,89% · mediana 1,43%
Grade determinística no tempo (30/jun de cada ano; mesmo subset SEM IA do backtest público)
2021 · 7,1 (5/7)2022 · 5,7 (4/7)2023 · 7,1 (5/7)2024 · 7,1 (5/7)2025 · 5,7 (4/7)2026 · 7,1 (5/7)
Proventos por ano (R$ por ação)
2026R$ 0,362 pgtos
2025R$ 0,614 pgtos
2024R$ 0,452 pgtos
2023R$ 0,442 pgtos
2022R$ 0,312 pgtos
2021R$ 0,313 pgtos
◊ O Sonar · IA
O que o Sonar enxerga em TOTS3
✓A qualidade dos fundamentos por trás da Grade 6,1 — o que sustenta ou ameaça a tese.
✓Como TOTS3 conversa com os seus outros ativos e o peso ideal pelo Diagrama Sardinha.
◊
Análise completa do Sonar
Crie sua conta para ver a análise personalizada aplicada à sua carteira.
Desbloquear grátis →Mesmo setor
Comparação setorial · Programas e Serviços
TOTS3 entre os pares do setor na Grade Sardinha.
Perfil
Tudo sobre TOTVS ON NM
SetorProgramas e Serviços
SubsetorProgramas e Serviços
SegmentoProgramas e Serviços
ListagemB3
TipoSTOCK
Free float—
Liquidez média diária—
Aprofunde
Leia também no blog
Análises de AtivosTOTS3: quando o corte de preço-alvo não significa pessimismo
Análises de AtivosQuando a concessão se estende: o que a prorrogação de 30 anos da Sá Carvalho revela sobre ancoragem de fluxo e previsibilidade de receita na CEMIG
Análises de AtivosQuando o fluxo se interrompe: o que a mediação judicial da Heringer revela sobre ancoragem de solvência e recalibração forçada de estrutura no agronegócio
Dúvidas frequentes
Perguntas sobre TOTS3
Na última avaliação pela Metodologia do Cardume, TOTVS ON NM (TOTS3) recebeu Grade 6,1 de 10, cumprindo 11 de 16 critérios fundamentalistas.
Sim. TOTVS ON NM (TOTS3) apresenta dividend yield de 1,96% na última avaliação.
O preço atual é R$ 34,41 e o valor justo de Graham calculado é R$ 22,94. Pela fórmula de Graham, negocia acima do valor justo. Análise educacional, não é recomendação.
Receba a Carta do Cardume
Análises, proventos e o ranking da semana — direto no seu e-mail.
TOTS3 · Grade 6,1
Acompanhe na sua carteira